Plano de Investimento. Você tem um?

Muitas pessoas fazem investimentos em renda fixa ou em renda variável, mas poucas são as que se preocupam em se informar antes de tomar uma decisão. Com tantas alternativas no mercado financeiro fazer a escolha consciente passou a ser mais trabalhosa. Confiar apenas nas orientações do gerente da sua conta pode levá-lo apenas as aplicações que podem não ir de encontro aos seus interesses. Leia o artigo Aprender a investir. Por isso, ter um plano de investimentos é a chave que vai ajudá-lo na decisão. 

Planejar

Um plano de investimento é um conjunto de premissas que vão fazer você encontrar a sua taxa de retorno ideal para seus investimentos.

Você deve começar o seu plano de investimento sabendo qual será o objetivo para poupar. Se vai ser para fazer uma viagem, um curso de aperfeiçoamento, ou a compra de um imóvel enfim, tenha em mente um objetivo. O próximo passo é compatibilizar o objetivo com o prazo que seu dinheiro pode ficar investido. Depois é preciso saber quanto você tem para investir, se, será de uma vez ou em valores mensais. A diversificação dos investimentos também faz parte do planejamento, ela ajuda a minimizar os riscos. Entender o risco de cada ativo e se eles estão dentro do limite dos seus objetivos é muito importante. A próxima fase é ter um cenário da economia, inflação e juros, para o horizonte de investimento que você determinou.

Supondo que você tem R$50.000,00 para investir nos próximos 12 meses e tendo as seguintes ofertas de investimento: Poupança com rentabilidade de 6,17% ao ano + TR (Taxa Referencial), CDB com 90% do CDI, Letra de Crédito do Agronegócio com 85% do CDI. Esses são os investimentos tradicionais que um banco lhe ofereceria. Mas como estamos em busca de outras opções pesquisamos no site do Tesouro Direto e deparamos com as seguintes ofertas no dia 18/10/13: Letra Financeira do Tesouro – LFT com tacha de 9,47% a.a., Letra do Tesouro Nacional – LTN com taxa de 11,09% a.a. e por último uma Nota do Tesouro Nacional – NTN-B que paga 5,52%a.a. + IPCA.

O passo a seguir é definir a taxa de atratividade para o investimento. Esse será o seu Plano de Investimento. Eu defino assim: a taxa de juros que eu quero é formada pela inflação para os próximos 12 meses mais uma taxa de juros real. Você pode buscar a taxa de inflação, por exemplo, o INPC projetado para os próximos 12 meses consultando o site do Banco Central. A taxa de juros reais eu arbitrei em 3,5%. Para calcular a minha taxa de atratividade fica simples. É assim: taxa de inflação X juros reais = 1,0582 X 1,035 = 1,0952. Portanto, 9,52% a.a. será a taxa de juros atrativa. Com essa taxa eu comparo com o CDI do dia, que no nosso caso é 9,32%. Para expressar em percentual do CDI basta dividir a minha taxa de atratividade pelo CDI do dia, ficando assim: 9,52 ÷ 9,32 = 1,021856, ou seja, 102,19% do CDI.

Precisamos saber qual será aproximadamente a taxa da NTN-B. Sabendo que ela paga 5,52% + IPCA. Minha estimativa é de 5,95%, mas você pode consultar o site do Banco Central. Então a NTN-B poderá pagar uma taxa de: 1,0552 X 1,0595 = 1,1166, ou 11,66%.

Pronto, agora podemos comparar as taxas dos ativos, e que podem ser agrupadas numa tabela como essa a seguir:

METAInvOut

A próxima fase é calcular os impostos e taxas cobradas em cada tipo dos investimentos. Você pode construir uma tabela como essa aqui:

MetaInvOut2

Eu montei uma tabela a seguir com as premissas e com os ativos da amostra para facilitar meu processo de decisão. Adicionalmente também calculei o percentual em CDI de cada ativo. Portanto a minha meta é uma taxa de 9,52% ou 102,19% do CDI. É, com esta taxa em minhas mãos que eu vou negociar com o gerente do banco.

MetaInvOut3

Fica claro que as melhores oportunidades, aquelas que superam a minha taxa de atratividade,  são os Títulos do Tesouro.

O que você deve pensar agora é como diversificar entre os três melhores ativos para investir. Como o prazo é de 12 meses e temos uma expectativa de aumento da taxa Selic, eu alocaria 50% dos recursos em NTN-B 150820, 40% em LFT 07/3/17 e finalmente 10% em LTN 01/01/16.

Bem, acredito que agora o drama de decidir qual a melhor opção de investir diante de tantos ativos tenha melhorado. Mas se ainda você tem alguma dúvida, escreva para nós.

Nota: Abaixo estão os endereços dos sites do Tesouro Direto, do Banco Central e da CETIP para você poder consultar. É só clicar no Link…

Tesouro Direto – Preços e Taxas dos Títulos do Tesouro Nacional

Banco Central – Índices de Preços projetados

 CETIP – Taxa CDI e Taxa SELIC

Isenção de responsabilidade: Este artigo foi desenvolvido com objetivo meramente didático, e não constitui e nem deve ser interpretado como sendo uma oferta de compra ou venda ou como uma solicitação de uma oferta de compra ou venda de qualquer instrumento financeiro, ou de participação em uma determinada estratégia de negócios em qualquer jurisdição. A utilização deste material é de inteira responsabilidade do usuário. As informações disponíveis no BLOG poderão ser atualizadas ou modificadas periodicamente e não devem ser interpretadas como definitivas. As informações contidas neste artigo foram consideradas razoáveis na data em que foi editado e foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis. O criador do BLOG não dá nenhuma segurança ou garantia, seja de forma expressa ou implícita, sobre a integridade, confiabilidade ou exatidão dessas informações.

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